公司发布2024年年报。公司全年达成营收32.57亿元ag百家乐积分，同比+29.49%；达成归母净利润3.52亿元，同比+2.67%；达成扣非归母净利润2.40亿元，同比+4.03%。
其中，2024Q4，公司达成营收12.50亿元，同比+12.00%，环比+38.53%；达成归母净利润2.06亿元，同比-13.95%；达成扣非归母净利润1.69亿元，同比-2.70%。
第二增长弧线云办事迹务高增，特种边界与政府业务解析增长分行业来看，2024年特种边界、政府业务、企业业务、航天测控、表象生态、线上业务营收分歧达成10.03/9.56/2.56/2.88/5.63/1.03亿元，同比分歧变动+19.92%/+28.91%/+10.90%/+25.90%/47.36%/+395.44%，毛利率分歧为50.88%/44.19%/37.61%/52.80%/56.04%/76.80%，同比分歧变动+12.22/-4.76/-21.32/+0.64/-1.05/-9.38pct。第二增长弧线业务步入不息增长阶段，得益认证70,199个企业和开荒者用户。基于空天信息在线本事构建的生态诓骗，月活跃诓骗数达12,375个，百家乐AG日均Tokens耗尽量达2.29亿次。
靠近低空行业的周期性加快，公司有望成为AI+低空的领军者低空经济波及基础要领建筑、遨游器制造及配套、遨游办事与保险、下流场景诓骗等，产业链长、波及子行业较多。公司制定了“1+2+N+M”低空策略，构建一朵“星图低空云”，建筑两个低空磨练场，打造N个区域示范，挖掘M个行业场景。2024年7月公司发布了GEOVIS数智低空大脑产物，该产物将传统依次无法达成计较的空域酿成可计较，为航路航域方案和遨游器行径料理提供了基础。公司围绕大数据与可视化、东说念主工智能、云计较与高性能计较、空天大数据处理等目的新增恳求常识产权，其中新增取得常识产权756项，其中发明专利78项，软件著述权634项。
投资提议
咱们瞻望公司2025-2027年营业收入分歧为46.56/60.58/78.07亿元，同比分歧+42.95%/+30.11%/+28.86%；归母净利润分歧为5.93/7.82/10.24亿元，同比增速分歧为68.74%/31.81%/30.90%。EPS分歧为1.09/1.44/1.88元/股。鉴于公司是国内数字地球产物研发与产业化的先驱和领军企业，积极布局营业星座，紧捏低空经济发展机遇，保管“买入”评级。
风险教唆：时刻升级和产物更新迭代风险；舆图信息化需求不足预期；应收账款坏账风险ag百家乐积分。