ag真人百家乐会假吗 国金证券：首予康耐特光学“增抓”评级 见识价30.9港元
热门栏目
自选股
数据中心
行情中心
资金流向
模拟往返
客户端
国金证券发布商议敷陈称，初度隐匿康耐特光学（02276），给以“增抓”评级，预测公司2024/2025/2026年归母净利润别离为4.16/5.05/6.04亿元，同比+27.1%/+21.5%/+19.7%。探究到公司传统业务稳中有进，新兴业务具备较大后劲，后续成长旅途明白，见识价30.9港元。
国金证券主要不雅点如下：
举座分解：
供应链制造智商不凡，高折射各异化打破霸占阛阓。公司行动国内镜片第一制造企业，2018至2023年营收CAGR达到12.80%；净利润CAGR达到26.98%，24H1收入/净利增速17.85%/31.63%，受益于家具结构优化、客户开发等，旯旮成长呈加快趋势。
1）步调化镜片高折射率标的明白，定制镜片盈利上风突显。24H1公司1.67/1.74折射率步调化镜片营收同比+15.4%/+31.1%。定制镜片毛利率较步调化镜片毛利率高约20pct。
2）自动化强化本钱管控，普及东说念主效、强化品性贯通性。东说念主均创收从21年的55.8万元普及至23年的71.8万元。
成长运行一：
AI硬件落地开发新篇章，获歌尔投资笃定性普及。公司主要作念贴合式镜片成心料打算，当今已奏效建立XR研发作事中心，并在泰国购置地皮以维持XR家具的分娩，AG百家乐路子有望隐匿对好意思敞口；公司于24年12月23日发布向歌尔配售5332.5万股（占公司配售前、配售后12.5%、11.1%的股份），配售价为15.86港元/股，净筹8.28亿港元，25年1月6日配售已完成；24年12月29日晚公司公告歌尔已与康耐特几许现存鼓励（控股鼓励之外）协商收购不进步4280万股（占公司配售前/配售后10.0%/8.9%的股份），若配售+收购完成，瞻望歌尔将抓有公司股份20%。依托恒久蓄积的定制化镜片智商，后续有望打破海表里头部客户。
成长运行二：
自主品牌成立加深，传统需求老树新芽运行客单普及。近视防控带动家具升级、高折射型家具稳妥浮滥者好意思不雅需求，公司借助高性价&前瞻布局解围国内阛阓，从2018年至2023年，公司国内营收占比抓续飞腾，2023年已达到32.7%，较2018年普及18pct，2023/24H1国内业务营收达到了5.8/3亿元，同比+28.66%/+22.7%，国内收入占比从20年的23.8%普及至24H1的30.9%。
海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP
背负剪辑：史丽君 ag真人百家乐会假吗
