因子IC追踪ag百家乐刷水攻略

IC方面，

最近一周，1个月日均换手率、1个月换手率波动、1个月换手率与均价的筹划性等因子发达较好，小市值、90天分析师阴私度、bp等因子发达较差；最近一月，1个月日均换手率、1个月换手率波动、Fama-French三因子1月残差波动率等因子发达较好，Beta、小市值、90天分析师阴私度等因子发达较差；最近一年，Fama-French三因子1月残差波动率、1月特异度、1个月逾额收益率波动等因子发达较好，一年动量、前五大鼓舞执股比例所有、功绩预报精准度等因子发达较差。

因子多头组合追踪

每期给与因子多头名次前10%的股票，给与根号下通顺市值加权的形状构建多头组合。野心多头组合相干于根号下通顺市值加权的全商场组合的股票收益。

多头组合方面，最近一周，基于一致预期的模范化预期外盈利、90天内预期调养均值、财报超研报预期进度等因子发达较好，小市值、Beta、季度ep等因子发达较差；最近一月，基于一致预期的模范化预期外盈利、1个月非流动性冲击、前五大鼓舞执股比例所有等因子发达较好，Beta、小市值、一年动量等因子发达较差；最近一年，小市值、功绩预报精准度、1个月换手率波动等因子发达较好，一年动量、90天净上调预期占比、90天内预期调养均值等因子发达较差。

1.因子追踪后果一览

因子值为最近五年的周频数据。解决时，先将因子转为行业内排序分位数，关于市值和Bp以外的因子，ag百家乐网站会将其针对市值、bp与行业进行去中性化解决。

1.1因子IC发达

图1展示了因子最近一段手艺的IC发达格外近些年的趋势。

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1.2因子多头组合发达

每期，咱们给与因子多头名次前10%的股票，给与根号下通顺市值加权的形状构建多头组合。图2展示了多头组合最近一段手艺的累计逾额收益及近些年逾额收益的变化趋势，基准为根号下通顺市值加权的全商场股票组合。

不错看到，最近一周，基于一致预期的模范化预期外盈利、90天内预期调养均值、财报超研报预期进度等因子发达较好，小市值、Beta、季度ep等因子发达较差；最近一月，基于一致预期的模范化预期外盈利、1个月非流动性冲击、前五大鼓舞执股比例所有等因子发达较好，Beta、小市值、一年动量等因子发达较差；最近一年，小市值、功绩预报精准度、1个月换手率波动等因子发达较好，一年动量、90天净上调预期占比、90天内预期调养均值等因子发达较差。

2.因子先容

咱们使用的因子可分为估值、盈利、成长、分成、回转、换手率、波动率、分析师几类。其具体情况如表1所示。

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